ETF跌到0.06%收于3.329,华泰柏瑞300ETF(510300)涨0.25%,嘉实沪深300ETF涨0.29%,各期权品种隐波大幅度回升,整体仍在高位,制备标的小幅贴水,市场情绪稍慎重。 WIND盘后数据表明,50ETF期权市场成交量增加,持仓量持续上升。
当日期权总持仓2890578张,较前一交易日减少120853张。其中股份合约持仓1432375张,较前一交易日减少38517张,认沽合约持仓1458203张,较前一交易日减少82336张。
持仓量PCR值1.0180,较前一交易日小幅减少0.0309。成交量方面,当日仅有市场合计成交价1933742张,较前一交易日增加1396910张。其中股份期权成交价1153301张,较上一交易日增加884554张,认沽合约总成交780441张,较前一交易日增加512356张。日成交量PCR值0.6767,减少0.0423。
沪深300三个期权品种成交价也皆上升,持仓量则涨跌不一。沪300ETF期权成交量1904994张,持仓量2113618张,成交额为17.199亿元;深300ETF期权成交量为347861张,持仓量为518100张,成交额为3.250亿元;沪深300股指期权成交量为53507张,持仓量为102320张,成交额为6.062亿元。 当前各品种期权隐波大幅度回升,但仍判处比较历史高位。
WIND数据表明,目前50ETF期权主力股份平值合约隐波为23.90%,认沽平值隐波为24.78%。沪300ETF期权主力股份平值合约隐波为22.11%,认沽平值隐波为27.36%。深300ETF期权主力股份合约隐波23.66%,认沽平值隐波27.24%。沪深300指数期权将近月股份平值合约隐波为23.28%,认沽平值隐波为30.65%。
从各个期权主力合约波动亲率微笑曲线看,股份及认沽说明了波动亲率在20%至40%区间内,购沽隐波皆正处于比较历史高位。 总体来看,近期市场有所声浪,但量能比较较强,若无法再次放量,则后市有返摔压力。在期权市场方面,各品种期权隐波回升,各品种期权制备标的贴水,投资者情绪稍慎重。
近期可重点注目两市量能情况,若能返回1.5万亿元上方,则可做到多波动亲率,否则可之后持有人长跨式。方向上,短线投资者建议建构价差策略,增加Vega和Theta风险。中长期的投资者则可之后滑动售出看跌期权。
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